미국주식 레버리지 ETF를 활용한 연구 중인 투자 방법

1. 시간 비중을 활용하라.

최근 유튜브를 보다가 한 유튜버가 시간 골짜기 매매 방법이라는 것을 연구하여 공유하는 것을 본 적 있다. 꽤나 인상 깊었기 때문에 나름대로 연구 후 본 글에 공유하고자 한다. 먼저, 이 매매 방법은 시간과 골짜기 두 가지 항목을 이해해야 한다. 먼저 시간은 바로 '시간 비중'이다. QLD (나스닥 2배 추종 ETF), TQQQ (나스닥 3배 추종 ETF)의 연평균 수익률인 13.85%를 월 별 시간 가중하여 1.086%를 구할 수 있다. 쉽게 말하면, 두 ETF의 연평균 수익률의 평균값이 13.85%이고, 이것은 1년에 해당하니 12 달이라는 관점에서 보면 1달에 1.086%씩 상승하였다는 의미이다. 결과적으로 이번 달에 투자할 금액은 다음날 넣을 금액보다 1.086% 더 많다. 이를 고려하여 만약에 10년 동안 투자를 한다고 가정했을 때, 총 120달 중 첫 달에 가장 많은 금액을 집어넣어야 하고, 마지막 120달째에는 가장 적은 금액이 투자될 것이다. 이는 가장 많이 오를 것 같은 달에 가장 많은 금액을 투자하는 것과 같은 맥락이다.

 

여기서 얻을 수 있는 통찰력은 최고의 투자법으로 얄려진, 매월 똑같은 적립식으로 투자하는 DCA (Dollar Cost Averaging)도 시간 비중 매매법의 일부라는 점이다. 적립식 투자법은 시간 비중을 0으로 둔 투자법이다. 즉, 어느 기간에도 동일한 금액이 들어간다. 백 테스팅 결과, 시간 비중만 고려하더라도 일반적인 적립식 투자법을 뛰어넘는 결과를 보였다.

 

2. 골짜기 매매란?

골짜기, 즉 고점과 저점으로 인해 파여진 차트 상 골짜기를 의미한다. 해당 매매법에 따르면, 나스닥 전 고점 대비 20%에서 50% 하락률을 보일 때 (즉, 골짜기가 형성될 때) QLD가 아닌 TQQQ를 투자한다. 즉, 일반적으로는 QLD를 투자하다가, 전 고점 대비 20%에서 50% 하락률을 보일 때, TQQQ를 투자하는 것이다. 연구에 따르면 전고점 대비 30% 깊이의 골짜기에서 투자하는 것이 가장 적절했다. 쉽게 말해 오늘 시간 비중을 고려하여 전 달보다 1.086% 적은 금액을 투자하려고 하는데, 전 고점 대비 20% 이상 하락한 구간이라면 TQQQ를 매수, 그렇지 않다면 QLD를 매수하는 것이다. 단순 골짜기의 개념에 대해서는 웅덩이 매매법이라던지, 유사한 매매법이 많다.

 

3. 결론

시간 비중과 골짜기를 종합하여 만든 것이 시간 비중 골짜기 매매법이었다. 유연하게 사고하는 방법을 적용하였다. 이번 달에 넣을 금액은 다음 달에 넣을 금액보다 1.086% 더 많다. 그리고, 이번 달에 투자할 때, 전고점 대비 30%가 하락한 지점이라면 TQQQ를 매수한다. 결과적으로 기준 금액을 A로 두었을 때, 첫 달에 넣을 금액은 A * (1.086)^120 (이는 계산 시, 약 3.65A가 나온다.)이므로 처음 몇 년이 힘들고 점차 투자 금액이 줄어드는 투자 방법이다. 결국 이 역시 레버리지 ETF를 활용하는 투자 방법이기 때문에 Risk를 감내해야 하는 투자 방법이고, MDD (Max Draw Down, 즉 고점 대비 하락률)이 70% 이더라도 참고 매수를 이어가야 한다.

 

장기 투자의 길은 멀고도 험하다. 산이 높으면 골 또한 깊다. 하락률이 높을 때는 감사하게 TQQQ를 매수하는 마음 가짐을 가지고 있다면 당신은 성공할 수 있으리라 생각한다.

 

이 투자 방법은 결코 추천이나 강제가 아니며, 필자가 생각했을 때 꽤 합리적인 방법으로 투자자 나름대로의 고찰을 통해 본인에게 맞는지 확인할 가치는 지니는 것으로 판단된다.